Vous avez maintenant appris que revenu élevé attire les impôts élevés. En outre, certains lecteurs peuvent avoir appris que les grandes exploitations d'actifs peuvent être vulnérables en cas de litige ou de faillite. Les principaux problèmes sont donc la façon de minimiser les impôts et protéger les actifs avec l'objectif sous-jacent de fournir pour les générations actuelles et futures. À ces fins, la création et le maintien d'une fiducie peut être un outil puissant.
Par exemple, les revenus de vos opérations d'hygiène (et dans plusieurs provinces, vos opérations de dentisterie) peut être acheminée par l'intermédiaire des entités constituées en fiducie et distribués aux membres de la famille à des économies d'impôt potentiellement considérables. En outre, bon nombre de vos actifs peuvent être transférés à une fiducie, qui peut fournir la protection des actifs de (futurs) créanciers.
Qu'est-ce qu'une fiducie?
Fiducies sont uniques. Bien qu'ils puissent posséder tous les pouvoirs d'une personne physique ou morale, ils ne sont ni. De manière significative, les fiducies sont réputés être des personnes aux fins de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-dessous). Les fiducies sont essentiellement un moyen de (entre autres choses) vous séparer de votre propriété tout en conservant en même temps le contrôle de la façon dont la propriété (et ses fruits) seront traitées, et finalement distribués.
A simpliste (mais suffisant) définition d'une fiducie est un arrangement juridique par lequel une personne (le constituant) donne ou transfère des biens à une autre personne ou des personnes (fiduciaire (s)) de tenir au profit d'une ou plusieurs autres personnes (bénéficiaires).
Exigences pour les fiducies
pour une fiducie valide pour être formé, il doit posséder et présenter certains éléments essentiels. Tout d'abord, le Constituant doit avoir une intention claire et impérative, qui peut être aussi large et simple que "pour le soutien, bien-être, l'entretien, l'éducation et la promotion des bénéficiaires». Deuxièmement, la fiducie doit détenir un certain type de bien défini bien sur une base continue et ininterrompue. Dans le cas contraire, la Fiducie échouera. Troisièmement, il doit y avoir un ou plusieurs fiduciaires. Quatrièmement, les bénéficiaires de la fiducie doivent être certains. Il est possible soit d'identifier spécifiquement les bénéficiaires ou d'inclure une catégorie d'individus (à condition que la classe est entièrement décrite, ne laissant absolument aucun doute quant à savoir si un individu appartient à cette classe).
Tous ces éléments sont décrits en détail et prévu dans une convention de fiducie écrite, qui est fortement recommandée.
création d'une fiducie
les événements qui contribuent à la création d'une fiducie comprendra le Constituant le règlement de la fiducie en donnant une claire et déclaration d'intention d'exprimer et de contribuer de la propriété initiale. La propriété doit être maintenue en permanence par la Fiducie. Dans certains cas, un règlement nominal tel qu'une pièce d'argent est utilisé avec l'intention d'avoir la Fiducie tenir la pièce en continu, pour être certain qu'il n'y a pas de lacune dans la propriété. Dans les cas où une fiducie est utilisé pour protéger les actifs des créanciers futurs, normalement, les actifs protégés sont utilisés comme le règlement.
La propriété de la Fiducie (et toute future propriété a contribué) seront alors dans les mains des fiduciaires et sous réserve des pouvoirs et les limites du fiduciaire énoncées dans la convention de fiducie. Les fiducies peuvent contenir toutes sortes de biens, y compris des biens meubles corporels (immobilier, collections, objets de valeur) et intangibles (actions, billets à ordre, des prestations en vertu de contrats).
Pouvoirs du syndic
Une convention de fiducie bien rédigé va définir clairement tous les pouvoirs (et les limites) des fiduciaires. En règle générale, les fiduciaires peuvent (et sont habituellement) compte tenu de tous les pouvoirs et privilèges pour faire face à la propriété de fiducie comme si elles étaient le propriétaire de la propriété Trust, sous réserve bien sûr de l'obligation impérieuse de faire face à de tels biens au profit de la bénéficiaires.
imposition des fiducies
Il serait impossible de fournir un traitement complet des avantages fiscaux (et les inconvénients) sur un court article. Cependant, les points saillants suivants sont à noter:.
La Loi de l'impôt sur le revenu traite des fiducies comme des «contribuables» qui doivent produire des déclarations fiscales annuelles si elles ont un revenu
Fiducies payer un impôt basé sur la différence entre les revenus perçus par la Fiducie et les montants alloués aux bénéficiaires.
Income Trust, une fois imposé, devient «capital» de la fiducie et peut être distribuée aux bénéficiaires en franchise d'impôt, donc il n'y a pas de double imposition des revenus de fiducie. Cette «fiducie ou bénéficiaire» phénomène fournit des possibilités de planification.
Tout comme les particuliers, les fiducies ne paient que les taxes sur 50 pour cent des gains en capital et reçoivent le «crédit d'impôt pour dividendes» sur les dividendes canadiens.
Le revenu alloué aux bénéficiaires conserve sa caractère lorsqu'une fiducie attribue des dividendes, le revenu est imposé à titre de dividendes sur les rendements personnels des bénéficiaires. Idem pour les gains en capital et les intérêts.
Depuis l'introduction de la «taxe Kiddie», les bénéficiaires de moins de 18 ans sont désormais imposés au taux marginal le plus élevé sur tous les revenus distribués à leur disposition par la Fiducie.
Le taux d'imposition sur le revenu dépend si une fiducie est une «fiducie testamentaire» (réglé par la volonté d'une personne décédée) ou un «entre vifs» fiducie, établis par un Constituant vivant.
fiducies testamentaires
fiducies testamentaires reçoivent préféré traitement - ils paient des impôts à des taux d'imposition progressifs comme les individus. Cela représente une opportunité pour "post-mortem du fractionnement du revenu» entre un individu et un Trust. Normalement, le revenu sur votre propriété deviendra votre conjoint après votre décès avec la taxe déterminée par le revenu total du conjoint. Supposons que votre conjoint a un revenu annuel de 100 000 $, puis hérite votre propriété qui produit 30 000 $ par année. Revenu total sera de 130.000 $, avec une forte taxe appliquée à l'héritage.
Sinon, avec une fiducie testamentaire, à votre décès le revenu de votre conjoint reste à 100 000 $ avec la Fiducie de gagner l'autre 30 000 $. Le revenu de la fiducie, qui sera imposé au taux le plus bas personnel, une économie d'environ 10 000 $ par année pour le reste de la vie de votre conjoint. Fiducies testamentaires protègent également les actifs de présents et futurs créanciers de votre conjoint, un sujet qui sera discuté plus en détail plus tard.
Inter vivos Trusts
En revanche, les fiducies entre vifs sont imposés sur tous les revenus non distribués au taux d'imposition des personnes physiques . L'intention du gouvernement est indifférent entre avoir l'impôt payé par une fiducie ou d'une personne à revenu élevé. De nombreux comptables qui aident à la préparation des déclarations d'impôt sur le revenu de la fiducie même forcer tous les revenus de fiducie devant être distribués annuellement. Ce ne sont pas toujours les meilleurs approches il peut y avoir des avantages à avoir votre confiance imposés au lieu de vous. Alors que le taux d'imposition le plus élevé est appliqué à des fiducies de revenu, «surtaxes» fédérales et provinciales applicables aux individus ne sont pas.
distinctions juridictionnels
Parce que les fiducies sont imposables dans leur province de résidence, il y a eu des utilisations faites des fiducies domiciliés dans une province où les taux d'imposition inférieurs à ceux des bénéficiaires. Un résident de l'Ontario (taux d'imposition supérieur de 46 pour cent) pourrait gagner un avantage significatif en ayant une fiducie Alberta domiciliée à payer 39 pour cent au lieu. Il y a des règles anti-évitement visant à prévenir ce type de stratégie qui doit être résolue pour la mise en œuvre réussie.
Utilise des fiducies
Le nombre de fiducies au Canada a proliféré au cours de la dernière décennie que les conseillers ont découvert des utilisations pour ce véhicule extrêmement flexible.
les trois utilisations les plus pertinentes pour les dentistes seront discutés.
famille fractionnement du revenu
Si l'organisme de réglementation de votre province permet non-dentiste propriété des corporations professionnelles, ou si vous avez un service technique (hygiène dentaire) Corporation, une fiducie prévoit, d'une manière souple sûr à distribuer des revenus aux membres de la famille. Certains ou tous les profits d'une société peuvent être distribués à la fiducie, qui a ensuite alloue discrétionnairement des fonds aux bénéficiaires qui sont imposés à leur propre taux d'imposition. Attribuer à un conjoint et les enfants de 18 ans et plus, et même votre parents si les circonstances le permettent, peuvent entraîner des économies d'impôt importantes.
Contrairement au moment de payer les salaires, il n'y a pas d'obligation pour les bénéficiaires de fournir des services en échange de montants reçus d'un Confiance. Depuis les bénéficiaires ne reçoivent des distributions au gré des fiduciaires, contrairement à la possession d'actions, ils ont aucune réclamation contre le revenu ou de l'actif d'une entreprise.
Protection des actifs
Parce que les bénéficiaires (et donc leurs créanciers) ne dispose pas d'une réclamation contre actifs d'une fiducie, une utilisation croissante des fiducies est la propriété des biens personnels comme des maisons, des portefeuilles d'investissement et des cottages et des actifs commerciaux tels que la valeur de votre services Corporation technique et, lorsque cela est permis, votre société professionnelle.
mise en œuvre correcte de cette stratégie permettra d'éviter les créanciers futurs d'accéder à ces actifs. Comme les dommages-intérêts continuent d'augmenter pour des choses comme faute professionnelle et les accidents de véhicules, de nombreux professionnels utilisent des fiducies pour fournir une protection supplémentaire pour les biens personnels au-delà de ce que leur assurance responsabilité civile peut.
Il y a des conséquences fiscales qui peuvent découler de la cession d'actifs à une Confiance. En outre, les restrictions légales en vertu de la Loi sur la faillite et l'insolvabilité (Canada) et d'autres lois provinciales peuvent prévenir ou vaincre l'utilisation des fiducies visant à frustrer les créanciers existants, donc la mise en œuvre nécessite des conseils professionnels compétents. Planification
Immobilier
En plus de les avantages fiscaux décrits précédemment de faire usage des fiducies testamentaires dans votre testament, il est un autre attribut important de ces fiducies-actifs détenus par eux n'appartient au bénéficiaire de la fiducie, de sorte que la protection est assurée de leurs créanciers, les litiges matrimoniaux et d'autres revendications.
en outre, lorsqu'une fiducie est créée par votre volonté, vous pouvez déterminer ce qui se passe à Trust actifs sur le décès du bénéficiaire initial. Par exemple, vous pouvez laisser des actifs à une fiducie pour votre conjoint, et ordonner que sur la mort du conjoint les actifs seront répartis entre vos enfants.
Si vous n'utilisez une fiducie et léguez pure et simple à votre conjoint, la volonté du conjoint détermine ce qui se passera sur leur mort. Il y a eu un certain nombre de cas où une veuve ou un veuf se remarie et lègue des actifs dont ils ont hérité à leur prochaine conjoint.
Il y a aussi des types spéciaux de fiducies disponibles pour les 65 ans ou plus qui leur permettra de réduire au minimum les frais d'homologation sur la mort et la responsabilité pour le financement des soins de longue durée. Une discussion de ces «alter ego» et «joint-partenaires" Trusts, est au-delà de la portée de cet article.
pièges potentiels
Trusts sont conçus pour protéger l'utilisateur contre quelque chose ( comme les impôts ou les créanciers), il est essentiel que les stratégies impliquant Trusts être conçus et mis en œuvre avec soin. Il y a un certain nombre de pièges impliquant des fiducies qui ne sont pas toujours bien traités. Deux des plus communs de notre expérience sont décrites ici.
réversif Fiducie
La Loi de l'impôt sur le revenu contient un certain nombre de dispositions sur le partage anti-revenu. Ces règles sont applicables aux fiducies lorsqu'une fiducie acquiert un bien de quelque façon (prêt, don, vente, etc.) à partir d'un bénéficiaire de la fiducie. Dans ce cas, tous les revenus de cette propriété "reversion", ou tout bien qui lui est substitué, appartient toujours à la personne qui lui donne à la Fiducie.
Si l'objectif d'une fiducie est de fractionner le revenu, le défaut de remédier à cette règle peut avoir des conséquences désastreuses, surtout si découvert après le fait. Par exemple, les clients qui ont mis des fonds personnels dans leur compte bancaire Trust (éventuellement pour couvrir un découvert) peuvent altérer de façon permanente leur confiance.
règle de 21 ans
Beaucoup de gens qui ont des fiducies croient à tort qu'ils doivent se terminer après 21 ans . Toutefois, aux fins de l'impôt, chaque 21e anniversaire, une fiducie est réputée vendre et réacquérir tous les biens à la juste valeur marchande. Si la propriété a pris de la valeur depuis l'acquisition, et si aucune planification a été faite, la Fiducie connaîtra un gain en capital.
Cette «disposition réputée» est assez facile à éviter, une fiducie peut distribuer «immobilisations» aux bénéficiaires à tout temps sans impôt. Faire cela avant le 21e anniversaire empêchera la disposition réputée.
Certains concepteurs de fiducie ont fait leurs fiducies "imploser" juste avant le 21e anniversaire pour éviter ce problème. Si bien planifié, il n'y a aucune raison de mettre fin à la fiducie, en supposant qu'il a distribué des biens appréciés. En outre, il peut y avoir des situations où il est préférable de payer la taxe et de garder actifs dans la fiducie (par exemple si le bénéficiaire désigné a des créanciers prêts à bondir).
Des conseils professionnels nécessaires
Que l'objectif d'une fiducie est d'économiser de l'impôt ou de protéger un dentiste de créanciers, il y a des chances qu'il sera examiné soit par l'Agence du revenu du Canada ou des créanciers. Par conséquent, il est essentiel que les professionnels expérimentés être consultés dans la conception, la mise en œuvre et la maintenance d'une fiducie. Les fiducies peuvent être un moyen efficace de faire face aux défis qui peuvent résulter de l'accumulation de richesses. Compte tenu des avantages potentiels, il est utile d'examiner, avec l'aide de vos conseillers, si cela est une stratégie valable pour vous.
John McMillan est un avocat d'affaires de Toronto au service des professionnels dentaires. johnmcmillan @ bellnet.ca
David Harris est une succession et de fiducie Practitioner fournissant la planification fiscale et le conseil stratégique aux dentistes. [email protected].